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　　ONE体育近日，海关总署、国家统计局相继公布了2023年9月份全国进出口数据和社会消费品零售数据。

　　9月份，社会消费品零售总额39826亿元，同比增长5.5%，其中，化妆品类零售额326亿元，同比增长1.6%。1-9月份，社会消费品零售总额342107亿元，同比增长6.8%，其中，化妆品类零售额2966亿元，同比增长6.8%。

　　9月，全国美容化妆品及洗护用品进口数量约为33221吨，同比下滑11.9%，进口额为111.1亿元人民币，同比下滑24.4%；1-9月美容化妆品及洗护用品进口数量约为273453吨，同比下滑14.2%，进口额为963.5亿人民币，同比下滑12.7%。

　　从上述两组国家公布的数据可看出，一方面是国内消费复苏经济回升，美妆板块迎来了消费增长，但增长乏力，另一方面是美容化妆品及洗护用品的进口量和进口金额均呈断崖式下跌。

　　10月中下旬，国内外上市美妆企业纷纷发布2023年度第三季度，让我们一起透过数据看行业，了解行业现阶段国内外美妆企业发展的情况和趋势（按财报发布时间先后）。

　　财报显示，今年第三季度，LVMH集团营业收入199.6亿欧元（约合人民币1550亿元），同比增长9%，较其上半年17%的增速明显放缓，其中，香水美妆业务第三季度增长9%至19.93亿欧元（约合人民币154亿元）。

　　今年前三个季度，LVMH集团总营收同比增长14%，至622.1亿欧元（约合人民币4831亿元），其中，香水和化妆品业务在今年前三季度收入60.21亿欧元（约合人民币468亿元），实现12%的有机增长。

　　从销售地区看，亚洲和欧洲地区在三季度出现了明显的增速跳水，亚洲地区（除日本外）的销售增速较上一季度的34%骤减至11%，而欧洲地区的三季度增速甚至跌至个位数7%。

　　从品牌角度看，Dior品牌旗下的J’adore以及Miss Dior香水实现持续的强劲增长；男士香水Sauvage也在全球范围内大获成功。另外Dior旗下的彩妆和护肤品类也有不错的表现，财报显示，旗下高级护肤品牌Prestige发展势头良好，在亚洲市场的表现尤为出众。

　　值得关注的是，这是今年内LVMH的营收首次逊于预期，三季度也是营收增长最低的一个季度，一季度和二季度的营收均增长17%，三季度的增速几乎只有前两个季度的一半。

　　尽管如此，LVMH仍对未来充满信心，其在财报中表示，“在不确定的经济和地缘政治环境中，本集团有信心继续增长。”

　　财报显示，截至2023年9月30日的前三季度内，基于可比结构和相同汇率的基础上，欧莱雅集团销售额同比增长12.6%至305.7亿欧元（约合人民币2365.7亿元），其中第三季度销售额为100亿欧元（约合人民币773.9亿元），同比增长11.1%，略低于预期的11.5%。

　　分部门看，欧莱雅旗下所有事业部均实现业绩增长，其中大众化妆品部创造了欧莱雅集团有史以来最佳的9个月业绩，皮肤科学美容增速最快，而高档化妆品部增速最慢。

　　具体来看，高档化妆品部销售额107.84亿欧元（约合人民币834.95亿元），同比增长6.1%；大众化妆品部销售额114.58亿欧元（约合人民币887.58亿元），同比增长14.5%；皮肤科学美容部销售额49.10亿欧元（约合人民币380.34亿元），同比增长28.7%；专业美发部销售额34.23亿欧元（约合人民币265.16亿元），同比增长8%。

　　分地区来看，除北亚在外的所有地区均实现了双位数增长，涵盖中国和韩国两大最受看好的消费大国的北亚市场表现最差，销售额同比下跌4.8%至20.45亿欧元（约合人民币158.8亿元），该地区前三季度仅微增1.3%。

　　虽然中国市场增长缓慢，但欧莱雅集团依然看好，其表示，尽管中国美妆市场复苏迟缓且基本稳定，欧莱雅在该地区仍保持了7.7%的增长势头，而香港特别行政区旅游活动的复苏也有所贡献。

　　10月19日，美国消费品巨头宝洁公司公布2024财年第一季度（2023年7月-9月）业绩。

　　数据显示，宝洁期内净销售额为218.7亿美元（约合人民币1600亿），同比增长6%；归母净利润为45.56亿美元（约合人民币333亿），同比增长15%。

　　分板块业务来看，2024财年第一季度，宝洁的所有业务板块均获得了增长。从净销售额增速上来看，健康护理部门增速11%，其次是织物和家庭护理部门，同比增长8%，宝洁美容护肤板块增长3%。

　　值得注意的是，宝洁美容护肤板块不仅增速在所有部门中垫底，且是净利润出现下滑的部门，同比下滑4%。宝洁在财报中表示，由于较高的定价和基于创新的销量增长被SK-II销售额的下降部分抵消，皮肤和个人护理品的有机销售额增长了低个位数，价格上涨也推动了护发产品的有机销售额出现高个位数增长。

　　从地区来看，宝洁本季度欧洲市场出货量恢复增长，美国市场出货量同比增长13%。次重点市场第一季度销售额有机增长13%。这些增长很大程度上弥补了大中华区、亚太地区和欧洲次重点市场因潜在市场萎缩导致的销量下降。

　　财报表示，由于消费者信心不足，潜在市场增长疲软，中国市场表现起伏不定，大中华区销售额同比有机下跌6%。特别是SK-II品牌在大中华区销售额出现低两位数下跌。

　　财报显示，Inter Parfums前三季度营收9.89亿美元（约合人民币72.22亿元），同比增长27%。其中，第三季度营收3.68亿美元（约合人民币26.87亿元），同比上涨31%，创历史新高。

　　财报显示，2023年前9个月，爱马仕综合收入为100.63亿欧元（约合人民币785.60亿元），按固定汇率计算增长21.7%；其中，香水和美妆业务收入为3.67亿欧元（约合人民币28.65亿元），按固定汇率计算同比上涨8.4%。

　　从单季度数据来看，截至9月底的三个月内销售额达到33.65亿欧元（约合人民币262.70亿元），增长15.6%；其中，香水和美妆业务收入为1.17亿欧元（约合人民币9.1亿元），算同比上涨6.3%。

　　爱马仕表示，香水和美容业务的增长得益于公司新产品的发布和经典产品的成功。

　　10月24日，法国美容集团欧舒丹发布了2024财年第二季度（2023年7-9月）财年和上半年（2023年4月到9月）的财报。

　　财报显示，在截至9月底的六个月内，欧舒丹总销售额达10.7亿欧元（约人民币83.45亿元），按报告汇率计算增长18.5%，按固定汇率计算增长24.9%。其中，中国市场按固定汇率计算增长了28.0%。

　　其中，2024财年第二季度欧舒丹保持稳健的销售势头，集团销售净额录得5.7亿欧元（约合人民币44亿元），按报告汇率增长17%，按固定汇率计算增长25.3%。

　　对于业绩的增长，欧舒丹表示，业绩的增长主要得益于Sol de Janeiro在美国市场的畅销以及欧舒丹品牌在中国市场的销售强劲推动。

　　10月25日，拜尔斯道夫（Beiersdorf）公布了2023年第三季度业绩。

　　业绩显示，今年前三个季度，拜尔斯道夫销售额约73亿欧元（约合人民币565.65亿元），有机增长11.2%。

　　按照部门划分来看，2023年前三个季度拜尔斯道夫消费者业务部门销售额为60亿欧元（约合人民币464.91亿元），有机销售额增长13.6%；德莎业务部门销售额为13亿欧元（约合人民币100.71亿元），有机增长1.3%。

　　其中，消费者部门的增长主要得益于NIVEA妮维雅在全球范围内的增长。财报指出，包括拉贝罗、妮维雅在内的核心品牌实现17.5%的增长，并在所有地区均实现两位数增长。前三季度妮维雅Luminous系列的出色表现强有力的推动了三季度的销售额。Derma业务下的优色林（Eucerin）和Aquaphor品牌再次表现出色，前三季度销售额有机增长了24.8%。

　　10月25日，德国香精香料制造商德之馨（Symrise）公布了2023年第三季度财报。

　　财报显示，今年前九个月德之馨销售额达36.1亿欧元（约合人民币279.62亿元），实现有机销售额增长7.4%，考虑到投资组合和汇率影响，较2022年同期增长3.3%。其中，第三季度销售额有机增长6.4%，但汇率产生了9.4%的负影响，导致以报告货币计算的销售额下降3.0%。

　　分部门看，前九个月，香氛与护理部门（包含香水、香精和化妆品原料的业务）实现了 4.1%的有机销售额增长，在第三季度实现了7.1%有机销售额增长。考虑到投资组合和汇率影响，报告期内销售额为13.43亿欧元（约合人民币104.02亿元）。

　　德之馨首席执行官Heinz-Jurgen Bertram博士表示：“在第三季度，德之馨无缝地延续了前几个月的积极销售的趋势。尽管市场存在高通胀和持续波动，但我们对今年剩余时间也持乐观态度，预计需求将迎来强劲势头。我们多元化的产品组合和广泛的国际定位，将帮助我们在今年充分利用增长潜力，创造可持续的价值。我们坚信，公司已经为未来设定了正确的方向，这就是为什么我们将长期增长目标延长至2028年。”

　　财报显示，利洁时前三季度净收入为110.46亿英镑（约合人民币981.21亿元），同比增长5.1%；其中第三季度，利洁时净收入为36.00亿英镑（约合人民币319.78亿元），同比增长3.4%。

　　具体来看，卫生用品板块前三季度整体销售额同比增长5.1%，至46.04亿英镑（约合人民币408.97亿元）；健康领域板块，前三季度净收入为45.55亿英镑（约合人民币404.61亿元），同比增长7.6%。其中，滴露品牌销售保持稳定。

　　报告显示，联合利华前三个季度整体营业额458亿欧元（约合3535.9亿元人民币），微增0.4%，其中第三季度营业额为152亿欧元（约合1173.49亿元人民币），同比下降3.8%。

　　分业务来看，前三个季度美容与健康部门总营业额为94亿元欧元（约合725.71亿元人民币），同比上涨3.7%，该部门的第三季度营业额下滑4.9%至31亿欧元（约合239.33亿元人民币）。

　　除了美容与健康部门之外，个人护理部门、家庭护理部门第三季度均出现了不同程度的营业额下滑现象。

　　个人护理部门前三个季度营业额为105亿欧元（约合810.63亿元人民币），同比上涨3.7%，第三季度营业额为36亿欧元（约合277.93亿元人民币），同比下滑2.2%。

　　家庭护理部门前三个季度营业额为93亿欧元（约合717.99亿元人民币），微增0.5%，第三季度营业额为31亿欧元（约合239.33亿元人民币），同比下滑4.1%。

　　值得一提的是，除了各部门业绩下滑之外，联合利华业务占据市场份额的百分比在连续12个月基础上下降至38%，且仍然受到某些市场中 SKU 净大幅减少、定价动态和消费者转变的影响。

　　财报显示，第三季度LG生活健康销售额为17460亿韩元（约合人民币94.46亿元），同降6.6%；营业利润为1280亿韩元（约合人民币6.92亿元），同降32.4%；净利润为910亿韩元（约合人民币4.92亿元），同降28.3%。

　　前三个季度，LG生活健康销售额达52380亿韩元（约合人民币283.38亿元），同降2.6%；营业利润为4320亿韩元（约合人民币23.37亿元），同降25.8%；净利润为2840亿韩元（约合人民币15.36亿元），同降22.7%。

　　分部门看，第三季度美容部门销售额为6700亿韩元（约合人民币36.25亿元），同降15.1%；营业利润为80亿韩元（约合人民币4328万元），同降88.2%。家庭健康和日常美容部门第三季度销售额为5700亿韩元（约合人民币30.84亿元），同降2.9%；营业利润为470亿韩元（约合人民币2.54亿元），同降16.8%。

　　从地区销售额来看，三季度，除北美地区同比增长4.2%至1480亿韩元（约合人民币7.97亿元），其他所有地区均下滑。其中，中国地区下滑28.9%，营业额录得1370亿韩元（约合人民币7.41亿元）；韩国市场也下滑4.3%录得13030亿韩元（约合人民币70.49亿元）；日本的销售额为870亿韩元（约合人民币4.71亿元），同比下降 9.6%。

　　10月27日，强生集团旗下消费者健康品牌公司Kenvue公布第三季度财报。

　　财报显示，Kenvue第三季度净销售额为39.15亿美元（约合人民币286.46亿元），同增3.3%，净利润为4.38亿美元（约合人民币32.04亿元），同比减少25.3%；前三个季度，Kenvue净销售额达117.78亿美元（约合人民币861.78亿元），同比下跌5.3%，净利润为13.37亿美元（约合人民币97.83亿元），同比下滑21.5%。

　　分部门看，个人护理部门第三季度净销售额为16.13亿美元（约合人民币118.02亿元），有机增长6.7%；前三个季度净销售额为49.14亿美元（约合人民币359.55亿元）。皮肤健康与美容部门第三季度净销售额11.19亿美元（约合人民币81.88亿元），有机下滑0.4%；前三个季度净销售额33.77亿美元（约合人民币247.09亿元），有机增长10.1%。基础健康部门第三季度净销售额达11.83亿美元（约合人民币86.56亿元），有机增长3.8%；前三个季度净销售额为34.87亿美元（约合人民币255.14亿元），同增0.8%。

　　针对皮肤健康与美容业务的下滑，Kenvue表示主要是因为2022年投资组合合理化和中国市场疲软的影响，同时伴随着露得清再次在防晒护理市场占据市场份额、定价高端化等策略的实施、美国供应链的复苏，这一业务在整个拉丁美洲和EMEA地区都恢复增长。

　　数据显示，高露洁第三季度净销售额49.15亿美元（约合人民币359.68亿元），同比增长10.5%，季度归属于公司的净利润7.08亿美元（约合人民币51.8亿元），上年同期为6.18亿美元（约合人民币45.2亿元），六个部门中的五个部门以及所有类别均有所增长。

　　高露洁表示，第三季度净销售额和有机销售额均取得了不错的增长，在牙膏行业和手动牙刷领域，依然保持了领先地位。其中，在牙膏行业全球市场份额占到41%，手动牙刷全球市场份额占到31.5%。

　　财报显示，第三季度集团销售额为9633亿韩元（约合人民币52.21亿元），同比下滑5.7%；营业利润为288亿韩元（约合人民币1.56亿元），同比下滑12.7%。旗下化妆品公司第三季度总销售额为8888亿韩元（约合人民币48.17亿元），同比下滑5.1%，营业利润同比下滑8.2%至173亿韩元（约合人民币9377万元）。

　　其中，海外业务的销售额同比下降3.6%至3177亿韩元（约合人民币17.22亿元），主要原因是以中国为首的亚洲地区销售额有所下降，而美洲、欧洲、中东和非洲地区以及日本的销售额增长强劲。

　　值得关注的是，在财报发布当日，爱茉莉太平洋集团宣布将以7551亿韩元（约合人民币41亿元）收购低敏护肤品牌COSRX第一大股东及关联方持有的剩余28.8万股股份。

　　分品牌来看：主品牌珀莱雅保持稳定增长，多品牌矩阵优势凸显。前三季度珀莱雅占比约80%，同比增长约30%，其中大单品仍是珀莱雅营收的主要来源，营收占比约50%；彩棠实现营收占比约10%，同比增长约70%。

　　其中，旗下美妆品牌玉泽和双妹实现双位数增长，前三季度兴趣电商业务表现出色，取得近200%显著增长；线%的快速增长，优化调整成效显现。公司同期还发布了组织机构调整的公告，宣布设立美容护肤与母婴事业部、个护家清事业部、海外事业部，并将以事业部为决策主体。

　　财报显示，2023年前三季度公司营业收入34.31亿元人民币，同比上升18.51%；归母净利润5.79亿元人民币，同比上升11.96%；扣非净利润5.08亿元人民币，同比上升12.53%。其中，第三季度单季度，贝泰妮营业收入10.64亿元人民币，同比上升25.77%；归母净利润1.29亿元人民币，同比上升5.66%；扣非净利润1.34亿元人民币，同比上升39.88%。

　　贝泰妮表示，营收增长主要系公司的产品和品牌知名度进一步提升，销售规模和销售收入增长较快所致。

　　财报显示，水羊股份前三季度实现营业收入33.77亿元人民币，同比增长1.04%；归属于上市公司股东的净利润1.8亿元人民币，同比增长51.36%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.95亿元人民币，同比增长77.91%。

　　报告显示，爱美客2023年前三季度实现营业收入21.70亿元，同比增长45.71%；归属于上市公司股东的净利润14.18亿元，同比增长43.74%；归母扣非净利润13.96亿元，同比增长45.41%。其中第三季度营业收入7.11亿元，同比增长17.58%，净利润4.55亿元，同比增长13.27%。

　　财报显示，今年前三季度，丽人丽妆实现营收19.3亿元，同比下降8%。其中，第三季度营收为4.91亿元，同比下滑9.18%，归属于上市公司股东的净亏损为2798.69万元；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净亏损为3297.44万元。

　　财报显示，2023年前三季度福瑞达化妆品板块实现营业收入16.54亿元人民币，同比增长15.75%，其中，颐莲品牌实现收入6.12亿元人民币，瑷尔博士品牌实现收入8.93亿元人民币。2023年第三季度，福瑞达化妆品板块实现营业收入5.49亿元人民币，同比增长31.63%，颐莲品牌实现收入2.2亿元人民币，同比增长44.32%，瑷尔博士品牌实现收入2.95亿元人民币，同比增长33.95%。

　　10月30日，广东丸美生物技术股份有限公司在上海证券交易所发布了2023年第三季度财报，营收、净利皆净利实现强劲增长。

　　财报显示，丸美股份2023年前三季度营收为15.36亿元，同比增加34.34%；归属于上市公司股东的净利润为1.74亿元，同比增长44.84%。其中第三季度营收为4.77亿元，同比增长46.10%；归属于上市公司股东的净利润为4314.38万元，同比上涨1366.81%。

　　在财报中，丸美股份还透露，在今年第三季度眼部类、护肤类、洁肤类、美容类产品都有不同程度的涨价，丸美股份在财报中指出原因分别是重组双胶原系列产品、院线洁肤类产品、美容类大单品在该季度收入占比较去年同期提升。

　　10月22日，“医用敷料第一股”敷尔佳发布自8月1日披露上市后的首份三季度业绩报告。

　　财报显示，敷尔佳2023年前三季度营收13.39亿元，同比增加1.86%；归属于上市公司股东的净利润5.36亿元，同比减少17.33%。其中，第三季度营收4.7亿元，同比减少5.47%；归属于上市公司股东的净利润1.83亿元，同比减少37.26%。

　　财报显示，2023年前三季度，锦波生物实现营收5.17亿元人民币，同比增长105.64%；归属上市公司股东净利润1.92亿元人民币，同比增长173.75%。其中，第三季度，实现营收2.01亿元人民币，同比增长106.43%；归属上市公司股东净利润8284.27万元人民币，同比增长168.75%。

　　10月27日，润本股份发布2023年三季度财报，这也是润本上市后发布的首份财报。

　　财报显示，润本股份前三季度实现营业收入8.24亿元人民币，同比增长20.90%；归属于上市公司股东的净利润1.81亿元人民币，同比增长37.47%。其中第三季度，润本股份实现营业收入2.44亿元人民币，同比增长0.91%；归属于上市公司股东的净利润为6126.53万元人民币，同比上涨15.75%。

　　三季度一向被认为是美妆行业的淡季，结合9月份的化妆品类零售数据不难发现，市场虽然在恢复，但增长并不及预期，究其原因是疫后消费者的消费理念更加趋于理性，在选择产品过程中，更注重性价比。

　　与此同时，国际品牌在国内市场的分化不断加剧，尤其是日系韩系品牌的市场份额断崖式下滑，从海关总署发布的进口数据及国内外上市美妆企业的财报中不难看出，伴随着国货品牌不断在成分功效上“内卷”，越来越多的国货产品得到了消费者认可，而这也奠定了国货的崛起。从近期双11的数据中也能窥探出国货品牌正在成为香饽饽。

　　数据显示，京东双11前10分钟，国货美妆品牌珀莱雅成交额同比增长70倍，国货品牌蜂花、郁美净成交额分别同比增长20倍和10倍。在天猫双11美妆预售（4小时）TOP20榜单里，国货新锐品牌占了10席，较去年增长了一倍。“老牌”美妆国货也实现了增长，例如佰草集同比增长超1300% ; 丸美同比增长680%。

　　抛开国货的情怀滤镜，品牌的崛起势必对产品力提出了更高的要求，相较于欧莱雅、资生堂、雅诗兰黛等国际大牌数千乃至上万的研发专利，国货品牌依然还有一段很长的路要走。